domingo, 5 de junho de 2016

Caderneta de poupança - ainda uma péssima escolha

Tendo em vista a inflação e a taxa de juros altas, a caderneta de poupança ainda aparece como uma péssima escolha como investimento. Para quem deseja investir aos poucos e prefere ficar com a renda fixa, as melhores opções são tesouro direto de corretoras conhecidas e que não cobram taxa de custódia, bem como Letras de Crédito Imobiliário (LCI) ou para Agronegócios (LCA) de alguns bancos.

Infelizmente, devido à inflação ainda manter-se em alta, os rendimentos reais da caderneta de poupança encontram-se ainda muito baixos, então quem tiver algum dinheiro para investir deve procurar opções mais atraentes. As opções disponíveis devem levar em consideração o montante a ser investido bem como o tempo que o mesmo permanecerá aplicado. E geralmente as boas opções em renda fixa requerem um tempo de aplicação mínimo de dois anos a fim de alcançarem a menor alíquota de tributação possível.

Entretanto, se a caderneta de poupança não é uma boa saída, deve-se tomar cuidado com certos fundos de investimento de renda fixa que, apesar de apresentarem nominalmente rendimentos maiores que o da poupança, após o desconto das taxas de administração e tributação, conseguem muitas vezes desempenho pior do que o da caderneta!

Ainda assim, se você pretende apenas "guardar seu dinheiro por algum tempo", isto é, mantê-lo aplicado por um prazo inferior a seis meses, e não pode aplicar em outras opções melhores, a caderneta de poupança ainda pode ser utilizada como instrumento para a sua educação financeira.

quarta-feira, 5 de agosto de 2015

Vale a pena investir na caderneta de poupança?

Acabo de publicar um artigo no Clube do Dinheiro perguntando aos meus leitores se eles acreditam que ainda vale a pena investir na caderneta de poupança.

Antes de mais nada é importante expor o atual cenário econômico: a previsão de rentabilidade da poupança ao longo do mês de agosto é de se manter acima de 0,70% (atingindo seu maior valor no dia 04 de agosto, onde alcançaria o valor de 0,74%).

Entretanto a taxa de inflação ao longo dos últimos meses também se manteve acima de 0,70% (chegando, no mês de junho, a 0,79%), em outras palavras, devorando o rendimento da caderneta de poupança. E agora, para onde correr, isto é, aonde aplicar nosso dinheiro?

Resumo da ópera: na minha ótica, se você precisará desse dinheiro em um período menor que 12 meses, então a melhor opção é manter na caderneta de poupança, tendo em vista que a mesma não é tributada e possui liquidez diária. Entretanto, se você não precisará desse dinheiro por dois anos ou mais, então você precisa mudar de aplicação o mais rápido possível, explorando outras opções como CDB ou Tesouro Direto.

Infelizmente, a fuga de capital das cadernetas de poupança podem ter um impacto considerável no financiamento de habitações, causando um efeito dominó, mas no atual cenário não há muito o que fazer, ao menos sob o ponto de vista do médio investidor.

terça-feira, 1 de outubro de 2013

Nova chance para a caderneta de poupança

Sim, ela está voltando a ficar mais atraente outra vez. Com a subida da taxa Selic no mês de agosto para 9,00% (e a expectativa de que em outubro ela avance para 9,50%), os rendimentos da caderneta de poupança, que são atrelados à taxa Selic quando à mesma está abaixo dos 8,50%, voltam a ser contabilizados segundo a regra antiga, que é 0,5% + TR (taxa referencial).

Agora, é claro que não somente os rendimentos da caderneta de poupança serão valorizados: também os rendimentos de fundos de investimento, tesouro direto e certificados de depósito bancários atrelados à taxa Selic também variarão positivamente. E então, vale a pena investir na caderneta de poupança?

A resposta pode ser sim, caso você esteja procurando uma opção de investimento com pouco dinheiro ou para o curto prazo (menos de dois anos), já que nesse caso outras opções podem apresentar menor liquidez ou rendimentos menores devido à incidência de tributação (vale lembrar que a caderneta de poupança é isenta de tributação).

Entretanto, há situações em que a caderneta de poupança, mesmo no curto prazo, pode perder espaço para outras opções, como fundos de investimento com taxas de administração em 0,50%, entretanto tais fundos com taxas tão baixas somente estão disponíveis para investimentos iniciais mínimos de R$ 50.000,00 (em algumas instituições financeiras, esse valor pode ser até mesmo de R$ 100.000,00), o que inviabiliza a entrada de muitos pequenos investidores (lembrando que a maioria dos que mantêm aplicações na caderneta possuem saldo inferior a R$ 5.000,00).

Além disso, é prevista uma alta dos juros praticados pelos sistemas de crediário, então é bem provável que a melhor opção para quem deseja adquirir um novo eletrodoméstico ou viajar seja poupar algum dinheiro em caderneta antes de empregá-lo na compra.