Novas regras para a remuneração da caderneta de poupança

O último mês (no caso, o mês de abril de 2012) foi um mês razoavelmente bom para a caderneta de poupança, com depósitos superando os saques em quase dois bilhões de reais (R$ 1,977 bilhão, para ser um pouco mais específico). Entretanto, as coisas podem mudar a partir de agora. Tudo isso porque os depósitos realizados a partir de 04 de maio de 2012 serão regidos por novas regras para a remuneração da caderneta de poupança. Continue lendo para entender um pouco mais...

Até o dia 03 de maio de 2012, a regra que imperava era o rendimento mensal equivalente a 0,5% + TR (taxa referencial). Essa regra tornava a caderneta de poupança uma opção bastante atraente, principalmente quando a taxa Selic caía, pois enquanto outras aplicações (certificados de depósito bancário e fundos de investimento em renda fixa) sofriam um impacto negativo direto sobre seus rendimentos, o fato da caderneta de poupança render no mínimo 0,5% garantia à mesma um bom rendimento (rendimento este não tributável para montantes menores que R$ 50.000,00).

Agora, a partir do dia 04 de maio de 2012, as coisas mudaram um pouco. O rendimento mensal de 0,5% + TR valerá somente quando a taxa básica de juros Selic estiver acima de 8,5%, quando a mesma estiver abaixo, o cálculo dar-se-á a partir de 80% da taxa Selic mais a TR. Em outras palavras, a influência das variações da taxa Selic passarão a ser diretas, o que deve levar quem possui um bom montante aplicado em poupança (acima de R$ 50.000,00, por exemplo) a repensar sua estratégia.

Bem, mesmo com todas as alterações realizadas nos últimos anos (a caderneta passou a ser tributável para montantes acima de R$ 50.000,00 e, agora, rendimento mais variável), ela ainda pode ser considerada uma opção muito importante, principalmente como instrumento para maior controle econômico dentre as classes de menor poder aquisitivo.

Queda da taxa Selic torna caderneta de poupança mais atraente

Em meados de abril deste ano, a taxa Selic sofreu nova queda, indo para 9% ao ano. Tal redução possui impacto direto sobre a rentabilidade de diversos investimentos em renda fixa, como certificados de depósito bancário, certos fundos de investimentos e a caderneta de poupança.

Entretanto, apesar de haver alguma influência também sobre a rentabilidade da caderneta de poupança, o impacto negativo é muito maior sobre os outros dois primeiros, o que faz com que a caderneta de poupança seja uma excelente opção para quem é investidor com perfil conservador, apresenta poucos recursos (considere aqui então menos de R$ 50.000,00 para investir) e/ou pretende resgatar as aplicações em um período inferior a um ano.

E tudo isso não é "história inventada", são informações concluídas a partir de cálculos próprios e confirmadas por dados apresentados pela Anefac, a Associação Nacional de Executivos de Finanças, Administração e Contabilidade.

Enfim, se você já possui um bom dinheiro aplicado em CDBs ou fundos, talvez seja melhor mantê-los por lá. Mas se você está pensando em aplicar uma quantia razoável que está "parada" em sua conta-corrente e pretende resgatar tal valor em breve, a caderneta de poupança é a melhor opção.

Entretanto, é bom lembrar que tal situação econômica pode levar muitos investidores a migrarem de outras opções de investimentos para a caderneta de poupança, algo já previsto pelo governo que está planejando "mexer" na caderneta de poupança, alterando como o cálculo da rentabilização da mesma é feito. Se tal alteração for aprovada, é bem provável que os rendimentos da caderneta de poupança também passem a oscilar bastante e reduza a sua eficácia nesses períodos de juros baixos para quem é investidor conservador.

E para você, amigo leitor, qual parece ser a melhor solução: aplicar na caderneta de poupança, confiar em fundos ou CDBs ou mover-se para títulos públicos?